資産運用 Lab.
独立系投信の特徴
独立系投信の特徴としては以下の点が挙げられます
・実質的には分散投資を行っていることと同じ
・小額からスタートできる
・直接契約を結ぶため、中間コストがかからない
・大手証券会社等を経由していないため、信用の判断が難しい
このページではそれぞれの特徴について順に見ていきましょう。
実質的には分散投資を行っていることと同じ
独立系投信は、大手金融機関系投資信託同様に、最終的に預けたプロの投資家が金融市場で投資活動を行うための資金を提供していることになります。従って、プロの投資家が、数億円,数十億円を運用しているものと全く同じポートフォリオで投資ができている状態になります。
例えば、資金が50万円しかない場合、1口1,000万円の株式に投資することはできませんし、10万円分の株式を100社分持つこともできません。しかし、投資ファンドを経由することで個人では手の届かないような銘柄を組み込んだ投資や、個人では保有し得ない数の株式を組み込んだ投資活動を行っている状態と同じことが可能になります。
また、分散投資を行うということは、それだけ多くの金融商品（株式、債券など）を検討しなければならず、 投資活動に多くの時間を割くことができなければ、そもそも購入を検討することもできません。
株式投資の基本でもある一方、資金面・時間的制約によりなかなか実践が難しい分散投資が実質的に簡単に行える点が、 投資ファンドの特徴でもあり、利点となります。
小額からスタートできる
一般に、「投資信託」は1口あたりの金額が小さく、誰でも簡単に始めることができます。 最低金額が、1万円というものもあるので、投資に興味がある人が「まずは投資信託」となるケースも多いです。
例えば、株式投資の場合、自分の購入したい銘柄の最低購入金額が、10万円だった場合、10万円なければその株式を購入することができません。 しかし、投資信託は、複数の人から資金を調達し、まとめて株・債券等を購入するため、1人あたりの負担額は、市場の最低購入金額よりも小さくすることができます。
少ない資金でも、投資信託の裏に潜む様々な金融商品を購入できるという特徴があります。
直接契約を結ぶため、中間コストがかからない
独立系投信は、直接その投信を購入するため、その投資活動の収益を直接享受できるというポイントがあります。 投資信託の場合、証券会社を経由するため、販売手数料やその他各種費用など、目に見えないコストが都度発生しています。
投資活動そのもので得られている収益を直接享受できるという点に限って言えば、独立系投信は大手金融機関系投資信託よりも優れたスキームであると言えます。
大手証券会社等を経由していないため、信用の判断が難しい
独立系投信は、それ単体で存在しているため、その信用度を自分自身の目で判断しなければいけません。 大手金融機関で購入できる投資信託の場合、その作り元の金融機関も大手金融機関の子会社の場合や、有名な金融機関の場合が多く、 その大部分が、（収益が出るという意味ではなく）信頼できるものです。
そういった後ろ盾がなく、会社情報や評判、過去の経緯等から、その投資信託（及びその会社）そのものの信用判断をしなければならないのが、独立系投信の特徴になります。